近期，在利好消息的带动下，软件板块再度强势。截至11月18日收盘，中证软件服务指数逆市上涨，盘中涨幅近2%。在当前全球科技竞争日益激烈的背景下，基础软件的自主可控不仅是国家安全的需求，也是产业可持续发展的必然选择。目前国内软件产业“方兴未艾”，在多重利好的推动下，未来的想象空间巨大。

一、资本集中建仓背后的AI共识

当地时间11月14日，伯克希尔·哈撒韦向美国证券交易委员会提交的13F报告显示，其大举建仓谷歌母公司Alphabet，持仓市值高达约43亿美元，一举使其成为伯克希尔的第十大重仓股。

巴菲特的布局并非孤例，杠杆资金早已用真金白银投票。年内人工智能板块融资净买入高达985.97亿元，接近千亿的资金流入，印证了产业趋势的确定性。

从数据上分析，近一年中，以电子、计算机为首的科技主线成为资金“热土”，其中电子行业近一年成交额超53万亿，断崖式领先其他行业，也显示出了资金对于AI背后的共识。

图：近一年场内成交额靠前行业（申万一级）

数据来源：Wind 截至：2025.11.13

二、政策持续向软件行业倾斜

此前工信部、市场监管总局联合印发《电子信息制造业2025-2026年稳增长行动方案》，明确提出坚定不移推进“国货国用”导向，加大对产业链关键环节企业的政策扶持力度。

此后，《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》强调科技自立自强与数据要素制度化，推动传统产业数智化升级、新兴产业规模化发展。

在计算机与软件开发领域，政策明确以"超常规措施"推进核心科技突破，加快集成电路、基础软件等关键领域发展，推动国产操作系统、数据库及工业软件加速渗透。

三、国内外软件行业出现回暖态势

近期，国内多家软件上市公司披露季报。根据相关上市公司公告，金山办公实现25Q3收入（+25.33%）/净利润（+35.62%），福昕软件实现25Q3收入（+47.80%）/净利润（+106.29%），合合信息实现25Q3收入（+27.49%）/净利润（+34.89%）。软件公司在三季度整体呈现出经营回暖态势。

此外，多家海外市场软件公司披露最新财报，整体表现优异，包括Google、Cloudflare、Reddit、Twilio等。海外软件公司除三季报整体经营向好外，整机在AI基础设施层面保持投入，并在各类AI应用场景加大拓展。搜索引擎AI化是产业整体发展趋势，浏览器已成为厂商竞争新战场。

图：中国人工智能市场迈入高速发展期

数据来源：Frost&Sullivan

四、软件30ETF易方达(562930)聚焦AI软件，把握投资机遇

新兴科技与基础软件的协同创新，将成为推动新质生产力和科技高质量发展的重要引擎。而布局相应基金或能一键“打包”行业代表性公司。

软件30ETF易方达（562930），场外联接(A类：019061；C类：019062)。紧密跟踪的中证软件服务指数选取30只业务涉及软件开发、软件服务等领域的上市公司证券作为指数样本，反映软件服务产业上市公司证券的整体表现。随着自主化需求及技术创新推动产品升级不断体现在业绩层面，中证软件服务指数投资价值有望持续显现。

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